Unsere Fonds
R-co 4Change Net Zero Equity Euro
Nettoinventarwert
66.21 €
(27/03/2024)
Nettofondsvermögen
134 Mio. €
(27/03/2024)
Performances
+8.17 %
(YTD) (27/03/2024)
Empfohlene Anlagedauer
5 Jahr
Risikoskala
5/7
Anlageziel
Engwicklung des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung nach Kalenderjahren
Performances auf 27/03/2024
Kumulierte Wertentwicklung | Annualisierte Performance | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre | 1 Jahr | YTD | 1 Monat | 10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre |
41.35% | 38.46% | 26.89% | 19.17% | 8.17% | 4.05% | 3.52% | 6.72% | 8.25% |
103.76% | 56.10% | 30.07% | 20.59% | 9.98% | 4.15% | 7.37% | 9.30% | 9.14% |
Risikoindikatoren auf 27/03/2024
Volatilität | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Referenzindikator | Tracking-error | Information-Ratio | Sharpe-Ratio | |
1 Jahr | 11.35% | 12.21% | 2.75% | -0.3859 | 1.0456 |
3 Jahre | 16.25% | 15.52% | 4.85% | -0.1482 | 0.4302 |
Kommentare
29/02/2024
Die Aktienmärkte setzten ihre Erholung im Februar in allen Regionen fort. Die Schwellenländer entwickelten sich mit einem Zuwachs von 5,3 % in Euro erstmals seit Januar 2023 besser als die Industrieländer, wobei der MSCI China im Berichtszeitraum um 8,9 % zulegte, da die Anleger die Beschleunigung der Unterstützungsmaßnahmen der Behörden begrüßten. Die USA setzten ihren Trend fort: Der S&P stieg um 5,8 % und der Nasdaq um 6,7 %, während der DJ Euro Stoxx und der Topix in geringerem Maße um 3,3 % bzw. 2,8 % anstiegen. Während Japan weiterhin von dem Thema der Reflation profitiert, wurden die anderen Märkte von der guten Entwicklung der Konjunkturdaten getragen, insbesondere in den USA. Denn die Frühindikatoren legten zu, insbesondere der ISM für das verarbeitende Gewerbe, der um 2 Punkte auf 49,1 zulegte, und der Index für Dienstleistungen, der um 3 Punkte auf 53,4 stieg. Auch das Verbrauchervertrauen erholte sich weiter, da die nicht landwirtschaftlichen Beschäftigungszahlen weit über den Erwartungen lagen und die durchschnittliche Lohnzuwachsrate auf 4,5 % stieg, was auf eine Zunahme der Kaufkraft hoffen lässt. In Europa stiegen ebenfalls einige Indikatoren an, insbesondere der Composite-PMI stieg im Februar dank des Dienstleistungssektors, der wieder über 50 lag, um 1 Punkt auf 48,9. Obwohl einige Konjunkturdaten auf beiden Seiten des Atlantiks enttäuschend ausfielen, sind die Indikatoren für wirtschaftliche Überraschungen überall gestiegen, auch in China, wodurch das Szenario einer „Soft Landing“, das der Markt seit einigen Monaten verfolgt, glaubwürdig erscheint. Die Veröffentlichung guter Ergebnisse bei den Technologiewerten oder im Bereich der künstlichen Intelligenz (Magnificent Seven) in den USA, wobei 75 % des Sektors die Erwartungen übertrafen, aber auch bei den guten europäischen Qualitätswerten (ASML, Novo Nordisk, SAP, LVMH und Schneider), haben die Auswirkungen des Anstiegs der Staatsanleihenrenditen auf beiden Seiten des Atlantiks (+33 Bp. bei 10-jährigen US-Anleihen und +24 Bp. bei 10-jährigen deutschen Anleihen) weitgehend ausgeglichen. In der Tat war der Berichtsmonat ebenfalls von der Veröffentlichung stabiler Kerninflationszahlen in den USA für den Monat Januar (3,9 %) geprägt, die von einem Arbeitsmarkt zeugen, der weiterhin sehr angespannt zu sein scheint, was dazu beigetragen hat, dass die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Zentralbanken sich verschoben. Im Hinblick auf die einzelnen Sektoren entwickelten sich zyklische Werte überdurchschnittlich, da die Sektoren zyklische Konsumgüter und Industriewerte durch die Erwartung der Anleger an eine potenzielle Erholung im zweiten Halbjahr gestützt wurden. Die Technologiesektoren entwickelten sich ebenfalls überdurchschnittlich, während Grundstoffe sowie Versorger, Telekommunikation und Lebensmittel eine unterdurchschnittliche Performance verzeichneten.
Vor diesem für den Wachstumsstil besonders günstigen Umfeld blieb der Fonds hinter seinem Referenzindex zurück, da er durch seine Untergewichtung in Wachstumssektoren, insbesondere Konsumgüter, und seine Übergewichtung in den Sektoren Rohstoffe und Immobilien beeinträchtigt wurde. Die Titelauswahl war vor allem im Banken- und Gesundheitssektor von Nachteil.
Gesamtrisikoindikator
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Fondsmanager
Features
- ISIN-Code : FR0010784835
- Rechtsform : SICAV
- AMF-Klassifizierung : Aktien aus Ländern der Eurozone
- Auflegungsdatum : 17/09/2021
- Verwaltungsgesellschaft : Rothschild & Co Asset Management
- Verwahrstelle : Rothschild Martin Maurel
- Dividendenpolitik : Thesaurierung
- Referenzindikator : 100% Euro Stoxx ® NR
- Rechnungsführung : Täglich
- Annahmeschluss : 12 Uhr
- Aktueller Nettoinventarwert : nächste NAV
- Geschäftsordnung (Wertstellungstag) : NIW+2
- Mindestanlagebetrag der Erstzeichnung : 0 aktienfonds
- Folgezeichnungen : 1/10.0000sten aktienfonds
- Verwaltungsgebühr (Maximum) : 1.57%
- Ausgabeaufschläge (Maximum) : 3%
- Rücknahmeabschläge (Maximum) : Null
- Erfolgsabhängige Provision : Null